內地媒體報道，杭州地區(qū)有600家知名民營企業(yè)近日聯名上書向浙江省政府緊急求助，懇請政府幫助它們渡過因銀行催貸、抽貸而面臨的難關。其實，內地經濟下行的跡象早在經濟數據中反映。至于一眾本地上市的中小型借貸企業(yè)，其前景是受累于危機，或是逆流而上，都值得探討。

七月為銀行還貸高峰期

《香港商報》報道杭州市家具協會的一位人士表示，600家參與聯名上書的民營企業(yè)當中，不乏行業(yè)龍頭、知名企業(yè)和中國民企500強企業(yè)，如輸配電行業(yè)最強企業(yè)之一的虎牌集團、家具行業(yè)龍頭嘉逸集團、人造板行業(yè)的領軍企業(yè)榮事集團等。“我們家具協會不少會員企業(yè)也參加了聯名。”

據悉，事件是因各大銀行對浙江民企集中催收貸款所引發(fā)。7月份是銀行還貸期限較為集中的時點。催貸的壓力沿著浙江民企之間龐大的聯保互保網絡蔓延，引發(fā)了大面積的企業(yè)資金鏈危機。這是繼2011年夏秋溫州的民間高利貸危機爆發(fā)以來，浙江民營企業(yè)遭遇的又一波資金鏈風暴。

浙江銀行壞帳率上升

這是一場因信貸聯保引發(fā)的多米諾骨牌式災難，企業(yè)“互保”，是指互相擔保，也就是企業(yè)之間對等為對方保證貸款，當對方還不出錢時須承擔還款連帶責任。浙江企業(yè)之間互保非常普遍，還有更多的采用“聯保”，就是三家或三家以上企業(yè)組成擔保聯合體，所有成員為其中任何一家的貸款承擔連帶責任。

“這種互保是在貨幣政策一松一緊中，銀行結合自己業(yè)務與中小企業(yè)融資特性而推廣的。”浙江一名國有銀行高管介紹，這不僅是浙江的獨有現象，但由于浙江是民營大省，這種模式更加普及，約占企業(yè)總融資比例的60%至70%。在這種格局下，銀企已經形成了相對惡化的循環(huán)狀態(tài)：企業(yè)融資難，銀行不愿貸，由此引發(fā)企業(yè)不愿還貸，銀行不良貸款率上升。“其實自去年10月起，部分銀行不良貸款率就開始上升。今年以來，浙江出現了全省銀行業(yè)不良率整體上揚的情況。年初全省銀行業(yè)不良率約為0.93%，目前大概上升了0.5個百分點。”浙江省金融辦一位人士透露。

銀行壞帳急漲機會高

而早在6月28日接近杭州市政府的相關人士已指出，因互保、聯保鏈上的個別企業(yè)資產被凍結或現金流不暢，多家企業(yè)受到拖累。來自杭州市家具商會的一份報告指出，收貸事件涉及中國銀行、建設銀行等23家銀行，關聯債務金額約100億元，相關企業(yè)近百家。這個原本平穩(wěn)的擔保網絡，其斷點之一始于2011年12月20日，浙江天煜建設下屬江蘇分公司經理因非法集資被法院立案，天煜建設全部帳戶和房產陸續(xù)被法院凍結查封。2012年1月起，受天煜建設信用不良影響，為其互保、聯保的多個企業(yè)開始遭遇多家銀行收貸。

事實上，出現不良風險上升的不僅是溫州。在總體經濟運行下滑的狀況下，中國銀行貸款的質量下滑早已出現苗頭。今年第一季度中國銀行業(yè)的不良貸款余額達4328億元，較2011年第四季度末增加了103億元，次級類貸款和可疑類貸款分別比2011年第四季度末增加76億元和26億元。從已披露的信息看，第一季度有10家上市銀行的不良貸款額出現上升，4家上市銀行的不良貸款率出現反彈。尤其是對受到出口下滑影響較大和產能過剩較為嚴重行業(yè)的貸款占比較大的銀行，出現不良貸款更多一些。

中國工商銀行首席風險官魏國雄日前表示，從歷史上看，在貸款超常增長后的3年左右，就會有一個相對集中的不良貸款爆發(fā)期。如把控不好，銀行就有可能將進入貸款風險暴露期。